Un'introduzione ai concetti fondamentali dei prestiti decentralizzati su DeFiChain

Il nostro aggiornamento tanto atteso dopo Eunos Paya, sarà chiamato Fort Canning, e non solo porterà la governance on-chain e i prestiti decentralizzati a DeFiChain, ma faciliterà anche l'integrazione di molti altri prodotti e servizi, offrendo un campo giochi totalmente nuovo per gli utenti DeFiChain.

I prestiti decentralizzati sono senza dubbio la nuova implementazione più attesa dell'aggiornamento di Fort Canning. Questi meccanismi di prestito hanno il potenziale per facilitare più dei prestiti convenzionali con cui sei familiare. Non solo alimenteranno l'emissione di prestiti in dollari USA (simile a come funzionerebbe con la vostra banca locale), ma formeranno anche uno strato di fondazione chiave nella tokenizzazione decentralizzata DeFiChain delle azioni.

Nel presente articolo, esamineremo più da vicino la concettualizzazione dei prestiti decentralizzati su DeFiChain. Inizieremo delineando le fondazioni architettoniche sulla blockchain DeFiChain alla base dell'intero costrutto, prima di immergerci più a fondo in ciascuna delle parti integranti necessarie per costruire questo ecosistema di prestiti interconnessi. Nella seconda parte di questa serie, spiegheremo come funzioneranno i prestiti decentralizzati su DeFiChain DEX.

Fondazioni architettoniche

Nel corso dell'introduzione dei prestiti decentralizzati, DeFiChain sta anche lanciando la tokenizzazione di azioni, materie prime e metalli preziosi. Con i piani iniziali di utilizzare Futures come spina dorsale degli sforzi di tokenizzazione di DeFiChain, DeFiChain ha eliminato questa nozione in favore di una soluzione più elegante e significativamente più robusta. Di conseguenza, tutte le azioni, le materie prime e i metalli preziosi che possono essere scambiati su DeFiChain saranno alimentati da prestiti decentralizzati.

La fondazione su cui si appoggeranno i prestiti decentralizzati è una ragnatela interconnessa - un ecosistema tra gli oracoli, il DEX di DeFiChain e i nuovi operatori e caveau introdotti. Tutte queste parti integranti insieme alimenteranno il trading di azioni nello spazio DeFi, nel modo più decentralizzato. La figura 1 mostra una panoramica del funzionamento di questo ecosistema.

Gli operatori

Un operatore può essere paragonato alla creazione della propria banca direttamente sulla blockchain DeFiChain. Stabilendo un operatore, sei in grado di impostare parametri come il rapporto di collateralizzazione, il tasso di interesse e la pena di liquidazione per tutte le azioni intraprese all'interno della tua "banca" o spazio operatore. Ogni volta che qualcuno vuole prendere un prestito o mettere dei fondi in un caveau, allora questa persona è tenuta a rispettare le regole che hai impostato.

Introducendo gli operatori, DeFiChain vuole separare chiaramente il ruolo della blockchain dall'operatore - la parte incaricata di offrire prodotti finanziari. Gli obiettivi di generalizzazione sono di permettere a chiunque di creare ed eseguire come operatore su DeFiChain, senza richiedere alcuna autorizzazione preventiva dalla DeFiChain Foundation o dai suoi sviluppatori.

Ogni operatore opera nel proprio spazio - chiamato Opspace. Ogni Opspace è unico e non interferisce con le operazioni di altri Opspace, né con l'ecosistema blockchain.

Con l'introduzione degli operatori, tutti gli attuali DeFiChain Asset Tokens (DAT) - in pratica tutti i token che possono essere scambiati sul DEX - saranno migrati sul primo Opspace non appena la funzionalità sarà disponibile. Al momento del lancio, ci sarà un singolo Opspace di default disponibile, che sarà impostato da DeFiChain per conto della comunità. Il trading decentralizzato di azioni tramite prestiti potrà avvenire in questo Opspace. In una seconda fase, sarà anche possibile per i membri della comunità creare un Opspace pagando una tassa di 1.000 DFI, che verrà bruciata.

Gli oracoli

Un oracolo è una fonte di dati utilizzata per collegare un contratto intelligente a una fonte esterna. Come tale, non solo comunica con fonti di dati esterne, ma verifica e autentica anche che i dati forniti siano accurati.

In DeFiChain questi oracoli sono nominati dagli operatori e ogni operatore può nominare più oracoli per lo stesso feed di prezzi. Gli oracoli si concentreranno principalmente sulla trasmissione di feed di prezzi accurati dall'esterno dell'ecosistema DeFiChain e saranno introdotti con l'aggiornamento di Eunos Paya.

Gli oracoli su DeFiChain sono impostati attraverso un'architettura senza server e collegati con vari fornitori tramite una soluzione SaaS. Una delle borse e dei fornitori di piattaforme più noti al mondo, fornirà anche i feed dei prezzi per il trading di azioni decentralizzato di DeFiChain.

I feed dei prezzi DFI, tuttavia, saranno presi da varie borse su cui DFI è quotata e anche dal DEX di DeFiChain sotto forma di DFI-BTC. Da un punto di vista tecnico, quest'ultimo feed dei prezzi è alimentato esternamente tramite un fornitore di servizi senza server per ridurre al minimo i fallimenti e le manipolazioni.

La cosa più importante, però, è che gli oracoli non vengono utilizzati per determinare il prezzo dei token che vengono scambiati su DeFiChain, viene utilizzato solo per scopi di liquidazione dei prestiti sottocollateralizzati. Di conseguenza, il prezzo cioè gli scambi di Tesla sul DEX di DeFiChain è impostato in modo indipendente dalla domanda e dall'offerta e non è influenzato o impostato da un prezzo oracolo. È molto simile alle attuali piscine minerarie di liquidità, dove il prezzo è anche impostato dalle forze di mercato sotto forma di arbitraggiatori.

I Caveau

Un caveau è simile all'avere un conto in una banca. Opera all'interno dell'Opspace e può essere creato da chiunque gratuitamente. Il proprietario di un caveau può depositare delle garanzie e ottenere un prestito su di esse. Ogni caveau che opera nello stesso Opspace deve seguire le stesse regole stabilite dall'operatore.

L'assunzione di un prestito contro il tuo possesso di cripto deve passare attraverso un caveau. L'utente deve prima aprire un caveau, trasferire il collaterale sotto forma di DFI, BTC o USDC per essere in grado di finanziare un prestito e coniare (prestito) i token. La somma totale trasferita nel tuo caveau è il tuo collaterale. Questo collaterale deve essere almeno il 50% in DFI; il resto può essere BTC o USDC, in qualsiasi rapporto.

Permettendo solo alle criptovalute più stabili di agire come garanzia, assicura che i caveau siano meno esposti alla volatilità e che DFI giochi un ruolo di primo piano nell'intero concetto di prestiti decentralizzati e tokenizzazione.

Rapporto di collateralizzazione

Il prestito su DeFiChain opera su un meccanismo di sovracollateralizzazione, dove gli utenti devono prima aprire un caveau per coniare i token. La collateralizzazione è calcolata per ogni singolo caveau utilizzando la seguente formula:

Rapporto di collateralizzazione = Valore effettivo totale della garanzia / (Valore totale dei gettoni coniati + Interesse totale)

Ad esempio, se un caveau detiene $2.000 di beni collaterali, con $900 gettoni coniati e $100 di interessi totali maturati, allora il rapporto di collateralizzazione è 2.000 / (900 + 100) = 2.

Il rapporto di collateralizzazione non è lo stesso del fattore di collateralizzazione, che sarà discusso di seguito.

Fattore di collateralizzazione

Un operatore può decidere quali asset sono accettati per la collateralizzazione e anche mettere un diverso fattore di ponderazione - conosciuto anche come fattore di collateralizzazione - su questi asset. Il fattore di collateralizzazione può variare dallo 0% al 100% e dipende dalla volatilità dell'asset. Quando il fattore di collateralizzazione di un asset è del 100%, l'intero valore dell'asset contribuisce al valore di collateralizzazione del caveau, tuttavia, se il fattore di collateralizzazione di un asset è solo del 50%, allora solo metà del suo valore contribuisce alla collateralizzazione totale del caveau.

Per esempio, se il DOGE è accettato dall'Opspace e ha un fattore di collateralizzazione del 70%, allora $100 di DOGE contribuirebbero a $70 di valore collaterale a un caveau.

Riassunto

I prestiti decentralizzati costituiranno la spina dorsale della tokenizzazione di azioni, materie prime e metalli preziosi su DeFiChain. La fondazione su cui si appoggiano i prestiti decentralizzati è una ragnatela interconnessa, un ecosistema tra gli oracoli, il DEX di DeFiChain, e gli operatori e i caveau che verranno introdotti.

In questo articolo abbiamo esaminato i concetti fondamentali dei prestiti decentralizzati su DeFiChain. Nel prossimo articolo di questa serie, daremo uno sguardo più da vicino alle applicazioni del mondo reale della funzione di prestito di DeFiChain.

Sarà un viaggio attraverso concetti già stabiliti adattati e migliorati per lo scopo di DeFiChain. La vera decentralizzazione nel commercio azionario è all'orizzonte e #nativeDeFi su DeFiChain sarà presto il gold standard per qualsiasi progetto DeFi.

Se sei interessato al progetto e vuoi stare al passo con le ultime notizie e aggiornamenti su DeFiChain, allora unisciti ai canali ufficiali Reddit, Telegram e Twitter .