Was sind Liquidationen und Auktionen und wann finden sie statt?
INHALTSVERZEICHNIS
- Was versteht man unter Kollateral
- Was ist eine Liquidation und wann findet sie statt?
- Wie funktioniert eine Auktion, und wie kann ich an einer Auktion teilnehmen?
- Wie gebe ich ein Gebot bei einer Auktion ab?
Mit dem neuesten Update unterstützt DeFiChain nun das Erstellen (Minten) von dezentralen Vermögenswerten über den firmeneigenen Darlehensmechanismus. Dadurch ist es nun möglich, dezentrale Vermögenswerte –– auch dTokens genannt –– mit nur wenigen Klicks auf jedem Mobiltelefon zu erstellen (minten), zu handeln und sogar Liquidity Mining damit zu betreiben, indem unsere brandneue DeFiChain Light Wallet verwendet wird.
In unserem vorherigen Artikel haben wir dir bereits gezeigt, wie du einen Vault erstellen, Sicherheiten zu diesem Vault hinzufügen und sogar ein Darlehen in Form eines dToken wie dTSLA oder dGOOGL aufnehmen kannst. In diesem Artikel möchten wir einen genaueren Blick auf den Mechanismus hinter den Vaults werfen und die folgende Frage beantworten: Was passiert, wenn deine Sicherheiten nicht mehr hoch genug sind, um dein Darlehen abzusichern?
Was versteht man unter Kollateral?
Bevor wir uns näher mit dem Mechanismus von Liquidationen und Auktionen auf DeFiChain beschäftigen, müssen wir zunächst einige Begriffe klären. Zuerst werden wir uns mit dem Begriff des Kollaterals, oder der Besicherung, befassen. Einfach ausgedrückt, versteht man unter einer Besicherung die Verwendung eines wertvollen Vermögenswertes, um ein Darlehen zu besichern –– im Fall von DeFiChain ist dieser durch DFI, BTC, USDT oder USDC (über)besichert.
Das Konzept der Besicherung ist sehr einfach: Denke zum Beispiel an deine Hypothek oder deinen Autokredit –– zwei gängige Beispiele eines Darlehens, das du mit dem Wert des Hauses oder des Autos absicherst. Wenn du deine Hypothek oder dein Darlehen nicht mehr zurückzahlen kannst und du mit den Zahlungen in Verzug gerätst, dann wird dein Haus oder dein Auto vom Kreditgeber (Bank) gepfändet. Ähnliches passiert auch auf DeFiChain: Wenn du mit deinem Darlehen in Verzug geraten solltest, werden deine Sicherheiten “eingezogen” und anschließend an den Meistbietenden versteigert.
Das Darlehensschema von DeFiChain ist so aufgebaut, dass du mehr Sicherheiten benötigst, als du in der Form eines Darlehens aufnehmen kannst. Es stehen insgesamt sechs verschiedene Darlehensoptionen zur Verfügung: Die günstigste beginnt bei einem Jahreszins von 0,5 % und einer Mindestbesicherungsquote von 1.000 %, die teuerste liegt bei 5,0 % APR und einer Mindestbesicherungsquote von "nur" 150 %.
Aber was bedeutet das nun für einen User, der ein Darlehen aufnehmen möchte? Nun, es gibt hier zwei Dinge zu berücksichtigen: Erstens den Zinssatz, den jemand zu zahlen bereit ist, und zweitens die Höhe des hinterlegten Kapitals, mit dem das Darlehen überbesichert wird. Das Verhältnis zwischen dem Kapital in deinem Vault (gesamte Sicherheiten) und dem aufgenommenen Darlehen wird als Besicherungsquote bezeichnet.
Beide Faktoren –– der Zinssatz und die Besicherungsquote –– sollten bei der Wahl des richtigen Darlehensschemas unter Berücksichtigung deiner eigenen Verhältnisse in Betracht gezogen werden. Am wichtigsten ist jedoch, dass du eine Besicherungsquote wählst, die für dich am besten geeignet ist, um eine Liquidation zu vermeiden.
Was ist eine Liquidation und wann findet sie statt?
Wenn die tatsächliche Besicherungsquote deines Vaults –– die automatisch und pro Block berechnet wird –– unter die im Darlehensschema festgelegte Mindestbesicherungsquote fällt, dann wird dein Vault liquidiert.
In einem solchen Fall wird das gesamte Kollateral (Besicherung) deines Vaults zur Disposition gestellt und an den Höchstbietende versteigert. Wenn du den Status deines Vaults überprüfen möchtest, dann kannst du dies auf defiscan.live machen. Defiscan.live ist eine großartige Informationsquelle, auf der du alle Details zu deinem eigenen Vault sowie zu jedem anderen Vault, der derzeit auf DeFiChain existiert, einsehen kannst.
Werfen wir nun einen Blick auf den folgenden Vault, um zu sehen, welche Informationen du eigentlich von defiscan.live erhältst:
Zuallererst kannst du die eindeutige Vault-ID und den Status des Vaults sehen. In der dritten Spalte siehst du, welche dTokens als Darlehen aufgenommen wurden. In der nächsten Spalte kannst du sehen, wieviel USD für das Darlehen aufgenommen wurden. In der fünften Spalte ist die Form der Sicherheit angeführt, die im Vault hinterlegt wurden, gefolgt von dem Wert der Sicherheit in USD. In der letzten Spalte sieht man den aktuellen Besicherungsgrad und die Mindestbesicherungsquote, die im Rahmen des Darlehensschemas festgelegt wurde.
Der Eigentümer dieses Vaults hat die niedrigstmögliche Mindestbesicherungsquote festgelegt und kann somit als risikoscheu bezüglich einer etwaigen Liquidation bezeichnet werden. Der Grund dafür ist, dass die Sicherheiten, die für die Aufnahme des Darlehens über 2172,85 USD verwendet wurden, auf 3,258 USD (=150% des Darlehenswerts) fallen müssten, um in die Liquidationsphase einzutauchen. Wäre von vornherein eine Mindestbesicherungsquote von 500% gewählt worden, dann dient diese entscheidende 500%-Marke als Liquidationsauslöser und sollte daher nie unterschritten werden, da sonst der Vault liquidiert und die Sicherheiten versteigert werden.
Wenn du so sicher wie möglich sein möchtest –– auch wenn das bedeutet, dass du einen höheren Zinssatz für dein Darlehen zahlen musst –– dann solltest du immer die niedrigste Besicherungsquote wählen, die derzeit bei 150 % liegt. Bei einer Mindestbesicherungsquote von 150 % ist der einzige große Nachteil, dass dein Jahreszins höher ist als bei höheren Mindestbesicherungsquoten und vom Darlehensschema abhängt. Schließlich ist es besser, ein paar Prozent mehr Zinsen zu zahlen, als deinen Vault und alle deine Sicherheiten durch eine Liquidation zu verlieren.
Wie funktioniert eine Auktion, und wie kann ich an einer Auktion teilnehmen?
Wir haben dieses Thema bereits kurz angeschnitten, aber lass uns einen genaueren Blick auf den Mechanismus hinter einer Auktion auf DeFiChain werfen. Wie bereits erwähnt, tritt dein Vault in die Liquidationsphase ein, wenn der Wert deines Darlehens nicht mehr ausreichend gedeckt (überbesichert) ist.
Es ist wichtig zu verstehen, dass nur der Inhalt des Vaults –– die Sicherheiten also –– versteigert werden. Der Vault selbst verbleibt im Besitz des Users. Wenn das aufgenommene Darlehen recht groß ist, wird es in mehrere "Pakete" von jeweils etwa 10.000 USD aufgeteilt. So können mehr Menschen auf liquidierte Vaults bieten, da dafür nicht extrem viel Kapital benötigt wird.
Auf defiscan.live kannst du alle Details zu jedem liquidierten Vault einsehen:
Das erste, was wir sehen können, ist der "Grund" der Liquidation: Der Gesamtwert der Sicherheiten in USD ist unter die entscheidenden 150% gefallen (im obigen Beispiel wurde für diesen Vault das 5%-Darlehensschema ausgewählt) und wurde daher liquidiert. Der Gesamtbesicherungswert von 23.195 USD ist somit in drei unterschiedliche Auktionen aufgeteilt worden, von denen keine höher als 10.000 USD ist.
Die User können nun auf jede der drei Auktionen bieten, indem sie dTSLA für die Sicherheiten in Form von DFI anbieten. Die ersten beiden Auktionen sind recht lukrativ, da eine Sicherheit von insgesamt 9.282 USD mit einem Mindestgebot von nur 8.161 USD "ersteigert" werden kann. Das allererste Gebot muss 5 % über dem Startwert liegen, die folgenden Gebote müssen mindestens 1 % höher sein.
Wie gebe ich ein Gebot bei einer Auktion ab?
Derzeit gibt es nur einen Weg, um von den sehr lukrativen Auktionen zu profitieren, und zwar über die Befehlszeile (Command Line) deiner Desktop Wallet. Es ist wichtig, dass deine Desktop-Wallet auf der neuesten Version läuft. Bitte beachte ferner, dass die DeFiChain-Entwickler derzeit an einer grafischen Schnittstelle (GUI) direkt auf der mobilen DeFiChain App arbeiten. Sobald diese veröffentlicht wird, werden wir den Blog-Beitrag entsprechend aktualisieren.
Um an einer Auktion teilzunehmen, musst du zunächst die entsprechenden Darlehenstoken in deiner Desktop-Wallet haben. Am einfachsten ist es daher, dTSLA, dGOOGL usw. direkt von deiner mobilen Wallet an deine Desktop-Wallet zu senden.
Verwendung der Befehlszeile auf der Desktop-Wallet
Die Verwendung der Befehlszeile (Command Line) kann ein wenig schwierig sein, vor allem wenn du nicht technisch versiert bist und überhaupt keine Erfahrung mit der Programmierung hast. Mit der folgenden Anleitung sollte es jedoch für jeden (Anfänger inklusive) einfach sein, ein Gebot auf eine Aktion abzugeben.
Zunächst musst du den Vault auswählen, auf den du bieten möchtest. Dazu klicke auf defiscan.live auf den Vault, auf den du bieten möchtest (vorausgesetzt, sein Status lautet "in Liquidation"). In unserem Fall haben wir uns für den folgenden Vault entschieden: Vault ID#: a54e1a673ee3a3bd2d1bab5760c692f13a6f0fbcd92cf06d9093633a7cc6ff00.
Als Nächstes suchst du die Details zu diesem Vault, indem du "getvault" gefolgt von der eindeutigen Vault-ID in die Befehlszeile deiner Desktop Wallet eingibst. Klicke dann einfach auf die Eingabetaste und du solltest dann eine Rückmeldung in der nächsten Zeile erhalten, die wie in der folgenden Abbildung aussieht:
In der Zeile "State" kannst du sehen, dass sich der Vault in Liquidation befindet. Die 3 verschiedenen Auktionen sind durch "Index" gekennzeichnet. Wenn du auf die erste Auktion bieten möchten, dann wählst du "index":0 aus.
Nun wollen wir ein Gebot auf diese Auktion abgeben, indem wir den folgenden Befehl verwenden: placeauctionbid <vaultId> <batchIndex> <address> <amount(`value@token`)>
Wenn du es in die Befehlszeile eingibst, dann achte darauf, dass du nur ein "Leerzeichen" zwischen den vier Elementen verwendest: Das erste in orange ist die <vaultId>, das zweite in cyan ist der <batchIndex>, das dritte in grün ist deine eigene DeFiChain-Wallet <address> auf deiner Desktop-Wallet, die du zum Empfang Ihrer dTokens verwendet hast. Die letzte Eingabe in rot ist der Betrag, den du bieten möchtest: <Betrag(`Wert@Token`)>.
Nachdem du alles eingegeben hast, vergewissere dich, dass deine Wallet entsperrt ist und drücke die Eingabetaste. Du solltest eine Transaktions-ID (Hash) als Bestätigung erhalten. Wenn du nun überprüfen möchtest, ob du der Höchstbietende bist, dann verwende einfach den ersten Befehl, den wir zuvor verwendet haben: getvault
Herzlichen Glückwunsch! Du solltest nun deine eigene Wallet-Adresse als den aktuellen Besitzer bzw. Höchstbietenden der durch "index":0 angegebenen Auktion sehen.
Solltest du von jemand anderen überboten werden, werden alle deine dTokens sofort an dich zurückgeschickt und tauchen automatisch in deinem Desktop Wallet wieder auf.
Verwendung der Mobile-App-Wallet
Diese Funktion ist noch nicht verfügbar; wir werden diesen Teil aktualisieren, sobald es implementiert wurde.
Wenn dir das zu schnell ging oder du noch Fragen hast, dann möchten wir dich bitten, in der DeFiChain Telegram Gruppe vorbeizuschauen. Die großartige DeFiChain-Community ist immer da, um dir zu helfen!
