Cosa sono gli asset decentralizzati e come funzionano?

TL.DR:

• Gli asset decentralizzati (o dTokens) su DeFiChain sono una forma completamente nuova e rivoluzionaria di investimento in cripto. Questi dTokens possono essere coniati da chiunque sulla blockchain di DeFiChain, mettendo almeno il 50% di DFI (il resto può essere in BTC, USDT e USDC) in un Vault.
• Un dToken può essere coniato o preso sotto forma di un prestito decentralizzato sostenuto da criptovalute. Il prezzo alla creazione di un dToken è determinato da oracoli di prezzo come punto di riferimento (ad esempio un prezzo oracolo TSLA è usato per creare dTSLA). Un dToken può quindi essere tenuto come investimento, scambiato su DeFiChain DEX o usato per il mining di liquidità su DEX.
• Il prezzo di un dToken si muove liberamente e indipendentemente dal prezzo dell'oracolo, e dipende solo dalla domanda e dall'offerta del rispettivo dToken sul DeFiChain DEX. Per chiudere un prestito e ottenere le criptovalute garantite, il dToken corrispondente deve essere restituito con gli interessi. Tutto questo è visibile quando un utente prende un prestito decentralizzato.
• Un dToken può anche essere acquistato direttamente su DeFiChain DEX senza dover chiedere un prestito. Questo è adatto per gli investitori che vogliono investire in beni decentralizzati senza la necessità di garanzie o di avere a che fare con gli interessi sui prestiti.
  

Come posso iniziare?

1. Compra la moneta nativa DeFiChain DFI su Kucoin, Bittrex o Cake Defi.

2. Scarica il portafoglio nativo di DeFiChain (DeFiChain light Wallet mobile App) per controllare le tue chiavi e assumere la piena responsabilità del trading sul DEX: https://defichain.com

3. Conia i dToken tramite la funzione di prestito decentralizzata o acquistali sul DEX. Maggiori informazioni nel seguente video in inglese: https://www.youtube.com/watch?v=ZdmdXpNVqvg

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Benvenuti nel mondo degli asset decentralizzati, dove uno smartphone con accesso a internet è tutto ciò che serve per comprare asset decentralizzati con pochi semplici click.

Nel seguente articolo, daremo un'occhiata più da vicino ai concetti che stanno dietro agli asset decentralizzati e forniremo una facile introduzione per i principianti così come un ripasso per coloro che hanno già familiarità con l'argomento.

Cosa sono gli asset decentralizzati su DeFiChain?

Gli asset decentralizzati si presentano in molte forme. Alcuni possono anche avere somiglianze con beni e tipi di beni che già conoscete. Tuttavia, è importante capire le differenze tra loro per comprendere tutto il loro potenziale. Quindi immergiamoci nella questione.

Un'azione classica è una quota di una società. Gli azionisti sono quindi comproprietari che hanno una partecipazione finanziaria nella società. In cambio del capitale investito, la società dà all'azionista una quota. Un'azione può essere emessa solo dalla società stessa ed è soggetta a una serie di regolamenti. Alcuni diritti e obblighi vanno di pari passo con l'azione, come l'opportunità di avere voce in capitolo o il diritto di partecipare finanziariamente al successo dell'azienda attraverso la distribuzione di un dividendo.

Gli asset decentralizzati, o dTokens, non sono emessi da società e quindi esistono solo sulla particolare piattaforma su cui sono creati - in questo caso, la blockchain DeFiChain. A differenza di altri progetti che offrono semplicemente una forma di azioni decentralizzate che tipicamente tracciano il prezzo sottostante di un'azione reale emessa da una società quotata, DeFiChain non lo fa.

Invece di tracciare e riflettere il prezzo effettivo delle azioni emesse direttamente da una società o da una grande istituzione, traccia e riflette una serie di fattori variabili e utilizza oracoli di prezzo per i feed. Questo significa che non stai comprando l'azione stessa, ma un token che tiene conto di questi fattori variabili, in un modo veramente decentralizzato.

Su DeFiChain, i dTokens sono basati sul sistema di prestito decentralizzato di DeFiChain. Questo sistema permette agli utenti di creare asset decentralizzata basata sui prezzi dell'oracolo. Lo strumento principale necessario per consentire la creazione di dTokens è un caveau (Vault). Un Vault è un luogo dove è possibile memorizzare e bloccare le criptovalute da utilizzare come garanzia per la creazione e l'emissione di dTokens.

Diamo un'occhiata a come questo appare su DeFiChain. Prendiamo l'azione Tesla come esempio: l'attuale simbolo di ticker per un'azione Tesla sarebbe TSLA. Tuttavia, a causa del modo in cui i dToken sono coniati dagli utenti DeFiChain, TSLA diventa dTSLA. Ancora una volta, è importante notare che il possesso di un token dTSLA non rende l'utente il proprietario di TSLA e quindi non può essere derivato alcun diritto di proprietà.

Questi dToken sono quindi coniati dagli utenti, e il valore di un dToken dipende principalmente dal valore che il collettivo gli attribuisce. Lo scambio di questi dTokens è gestito tramite blockchain e rappresenta quindi il logico passo successivo verso un sistema finanziario egualitario per tutti i partecipanti.

Chi crea il dToken?

Come suggerisce il nome, i dToken sono creati in maniera decentralizzata, in questo caso dagli utenti di DeFiChain. Ogni singolo utente può coniare un dToken da solo. Il prerequisito per la creazione di un dToken sulla blockchain DeFiChain è il deposito di un collaterale. Questo collaterale può essere tenuto sotto forma di DFI, BTC o stablecoin USDT o USDC in un caveau. Almeno la metà del collaterale deve essere in DFI, il resto può essere in una delle monete sopra menzionate. Gli asset decentralizzati su DeFiChain non sono titoli, ma sono puramente garantiti da criptovalute come DFI, BTC, ecc.

Questa collateralizzazione assicura anche che i dTokens non possono essere creati dal nulla e sono quindi sempre collateralizzati con un equivalente in dollari USA superiore alla somma di tutti i token emessi messi insieme. Questa sovracollateralizzazione di almeno il 200% è una parte essenziale di come funziona un Vault e garantisce che ogni dToken è sostenuto da un valore effettivo sotto forma di criptovalute.

Tuttavia, per essere in grado di mappare un ecosistema finanziario completo e funzionante su DeFiChain, ora devono essere introdotti anche i tassi d'interesse. I tassi d'interesse dipendono dal rapporto di collateralizzazione: se depositi una quantità relativamente grande di collaterale nel tuo Vault e ne usi solo una piccola parte per la creazione di un dToken, allora paghi meno interessi che se usi una parte relativamente grande del tuo collaterale per la creazione di dToken e rimani appena sopra il rapporto minimo di collateralizzazione del 200%. Lo stesso principio è utilizzato anche dalle banche tradizionali: Per esempio, quando prendi un prestito per la tua casa, paghi più o meno interessi a seconda di quanto è alto il valore del prestito in relazione al valore della tua casa.

Ecco un rapido esempio numerico: diciamo che apri un Vault e trasferisci $1.000 in DFI e altri $500 in BTC e ETH nel tuo Vault. Questo dà al tuo Vault un totale di 1.500 dollari, che serve come garanzia per la creazione di dTokens. Supponendo che tu ora decida di creare 100 dollari di token dTSLA, questo importo prelevato è relativamente piccolo rispetto alla capitalizzazione totale del tuo Vault - il tuo Vault è sovracollateralizzato del 1.500% e di conseguenza il tuo tasso d'interesse da pagare è relativamente basso.

Tuttavia, se ora crei 750 dollari di token dTSLA, allora prenderai -- rispetto alla capitalizzazione totale del tuo Vault - un importo esattamente uguale al rapporto di collateralizzazione minimo del 200% (=1.500 dollari). Di conseguenza, ora dovete pagare un tasso d'interesse più alto. Potete trovare un approfondimento dettagliato sulla graduazione dei tassi d'interesse e altre caratteristiche nel nostro  articolo sui prestiti.

Il dovere di cura di ogni buon investitore

Come avete già visto, il rapporto minimo di garanzia gioca un ruolo centrale nella creazione di nuovi asset decentralizzati. Pertanto, è compito di ogni utente che prende un prestito decentralizzato assicurarsi che il capitale non scenda sotto questa soglia minima. Se il tuo Vault non ha abbastanza collaterale, sarà messo in liquidazione e altri utenti possono comprare il tuo Vault, o più precisamente il collaterale, ad un'asta.

Tuttavia, creare un Vault e quindi creare asset decentralizzati non è l'unico modo per ottenere dTokens. È anche possibile acquistare dTokens semplicemente tramite il DEX nella tua app mobile. In questo caso, si comprano dTokens che qualcuno ha precedentemente creato nel suo Vault.

Il modo in cui si decide alla fine dipende da voi, perché la decisione di fondo si basa sul presupposto di ogni individuo e dipende, tra le altre cose, dallo sviluppo delle monete che sono memorizzati nel Vault. Per esempio, se si presume che DFI e BTC saliranno e si vuole ancora investire in asset decentralizzati, allora si dovrebbe trasferire DFI e BTC nel proprio Vault e minare un dToken (per esempio dTSLA).

Se i beni decentralizzati vengono acquistati direttamente tramite la DEX, allora è dovere di ogni individuo controllare attentamente il prezzo visualizzato. Perché questo avviene in modo completamente decentralizzato attraverso la domanda e l'offerta. Gli oracoli dei prezzi non giocano alcun ruolo qui; sono usati solo durante il processo di conio del dToken.

Quindi, se crei un nuovo token dTSLA usando il tuo Vault, lo fai sempre al prezzo stabilito dagli oracoli dei prezzi, che prendono in considerazione diversi fattori variabili e li applicano al prezzo visualizzato. Il prezzo dei dToken sulla DEX è indipendente da questo e avviene esclusivamente attraverso la domanda e l'offerta.

Di conseguenza, può anche accadere, per esempio, che la domanda dei dTokens attraverso il DEX superi l'offerta di dTokens creati dai Vault. Se questo è il caso, il prezzo sul DEX sale al di sopra del prezzo che viene scambiato esternamente sulle borse e apre opportunità di arbitraggio.

Vantaggi e svantaggi di dToken

Il vantaggio più ovvio di dToken è la facilità di accesso. Tutti coloro che tengono alla loro privacy o semplicemente lo trovano più conveniente possono scaricare l'applicazione mobile DeFiChain e iniziare subito senza verifica. Tutto ciò di cui hai bisogno è uno smartphone abilitato a internet e niente ti impedisce di fare trading 24/7.

Dal momento che i dTokens sono memorizzati sul tuo smartphone, non devi preoccuparti che vengano portati via da un'agenzia governativa - così hai sempre accesso esclusivo ai tuoi dTokens nello spirito di "not your keys, not your coins".

Un altro aspetto da non trascurare è che è anche possibile acquistare quote minori di dTokens: Non devi comprare un token intero, ma puoi anche comprare solo 0,1 dToken o anche meno. Tutti gli asset decentralizzati sono liberamente denominabili e possono essere trasferiti ad altre persone in tutto il mondo in pochissimo tempo, senza dover fare affidamento su intermediari.

Ma non è tutto! Puoi anche mettere i tuoi dToken in un pool di liquidità e guadagnare ricompense aggiuntive per fornire liquidità (liquidity mining). Cosa c'è di meglio che beneficiare dell'aumento del prezzo di un asset decentralizzato mentre si ricevono ricompense per il mining di liquidità distribuite direttamente attraverso la blockchain?

D'altra parte, come investitore in dToken, non dovresti sottovalutare il rischio del progetto. Se un asset decentralizzato viene offerto su una nuova piattaforma decentralizzata, ti consigliamo vivamente di non trasferirci tutto il tuo portafoglio.

Riassunto

I dTokens sono stati ampiamente disponibili sull'app mobile DeFiChain per la prima volta dall'inizio di dicembre. Come suggerisce il nome, i dToken sono creati in maniera decentralizzata e ogni singolo utente può coniare un dToken da solo.

Attraverso gli asset decentralizzati, è ora possibile per tutti investire in dtoken con importi molto piccoli. Inoltre, è possibile guadagnare due volte attraverso liquidity mining contribuendo i tuoi dToken a un pool di liquidità e ricevendo in cambio ricompense di mining.

Provalo tu stesso! Scarica la nuovissima app mobile di DeFiChain qui e diventa parte della grande comunità di DeFiChain.