DeFiChain war die am besten performende neue Blockchain des Jahres 2020, und es spricht einiges dafür, dass der Wert des DFI Coins auch dieses Jahr weiter steigen wird.

Doch wie viel Wertsteigerungspotential hat DeFiChain eigentlich noch? Und was sind die Risiken, die mit einem Investment in DFI einhergehen? Auf diese zwei grundlegenden Fragen gehen wir in diesem Artikel ausführlich ein.

Kurspotenzial nach oben eines Investments in DeFiChain (DFI)

DeFiChain ist ein junges Kryptoprojekt, das nicht einmal ein Jahr alt ist und den DeFi-Markt auf Bitcoin bereits im Sturm erobert hat. Seit dem Sommer 2020 hat sich der DFI Coin — der native Coin von DeFiChain — bereits mehr als verdreißigfacht und viele fragen sich nun, ob es noch weiter nach oben gehen kann.

Im folgenden Artikel werden wir auf das Kurspotenzial und die Risiken eines Investments in DFI eingehen. Zu diesem Zweck werden wir uns zuerst die bisherigen Entwicklung von DFI genauer ansehen, bevor es dann in eine realistische und potenzielle zukünftige Entwicklung geht. Bei den Risiken eines Investments in DFI werden wir die vier Hauptrisiken genau unter die Lupe nehmen.

Starten wir mit dem Kurspotenzial nach oben eines Investments in DeFiChain — wie viel lässt sich mit einem Investment noch verdienen? Dafür sehen wir uns genauer an:

• Warum & Wann der erste starke Anstieg des DFI Coins stattgefunden hat
• Warum & Wann der DFI Coin noch viel weiter steigen könnte
• Was ist ein realistischer und potenzieller langfristiger Preis des DFI Coins?
• Wie ist DeFiChain im Vergleich zu anderen alternativen Kryptowährungen zu bewerten?

Warum & Wann der erste starke Anstieg des DFI Coins stattgefunden hat

DeFiChain ist am Tag des Bitcoin-Halvings am 11. Mai 2020 gestartet.

Für einen Coin, den es erst seit 11. Mai 2020 — also seit dem Tag des Bitcoin-Halvenings — gibt, verlief der Preis in den ersten Monaten nach dem Start erstmal relativ flach mit kleinen auf und ab’s. Erst mit Einführung des ersten funktionierenden Produkts — einer vollständig dezentralen Exchange mit der Möglichkeit zum Liquidity Mining — Anfang Dezember fing der Preis an, rasant zu steigen. Der Preis stieg von rund $0.45 USD am 09. Dezember 2020 innerhalb nur eines Monats auf $2.2 USD am 09. Januar 2021.

Auch der restliche Kryptomarkt fing zu dieser Zeit an, Fahrt aufzunehmen, doch DeFiChain performte unter allen neuen Blockchains, die 2020 eingeführt wurden, am besten und konnte auch Bitcoin selbst outperformen, was definitiv auf den erfolgreichen Launch des ersten Produkts — der dezentralen Tauschbörse (DEX) — zurückzuführen ist.

Warum & Wann der DFI Coin noch viel weiter steigen könnte

Der erfolgreiche Launch der dezentralen Exchange ist noch lange nicht das letzte Produkt, das DeFiChain auf den Markt bringen wird.

Bereits in absehbarer Zeit und noch im zweiten Quartal 2021, werden erstmals Atomic Swaps mit Bitcoin möglich sein. Das bedeutet, dass es vollkommen dezentral sowie vertrauens- und erlaubnislos möglich sein wird, Bitcoin auf die dezentrale Exchange hin- und wieder zurückzutransferieren, beispielsweise auf eine zentrale Exchange oder deine Hardwallet.  

Im dritten Quartal 2021 kommt dann ein richtiger Kracher: Der Launch der ersten vollständig dezentral handelbaren synthetischen Aktien!

Dadurch wird es dann möglich sein, ohne einer Drittpartei vertrauen oder um Erlaubnis fragen zu müssen, Aktien zu kaufen, verkaufen oder beispielsweise zu hebeln, so wie du es auch klassisch bei zentralisierten Services gewohnt bist.

Mit einem weiteren so nützlichen Use-Case ist es nicht unwahrscheinlich, dass der DFI Preis wie beim letzten Launch erneut steigen könnte. Wie weit? Das kann dir natürlich niemand genau sagen, doch im Folgenden geben wir dir eine Einschätzung.

Was ist ein realistischer und potenzieller Preis des DFI Coins?

Wie oben beschrieben wird eine der größten neuen Use-Cases von DeFiChain der dezentrale Handel mit Aktien sein, was zu der bereits bestehenden Funktionalität des dezentralen Handels mit Kryptowährungen hinzukommt.

Und diese neue Funktionalität ist nicht zu unterschätzen, denn der Wert aller an den Börsen gehandelter Aktien im Jahr 2019 belief sich auf einen Wert von $95,2 Billionen US-Dollar.

Wenn DeFiChain auch nur einen winzig kleinen Teil dieses Marktes für sich vereinnahmen kann, so wären dies bei einer 0,01%igen Vereinnahmung bereits ein Wert von fast $100 Milliarden USD.

Dabei bringt DeFiChain im Vergleich zu den vielen untereinander konkurrierenden traditionellen Handelsplätzen ein spannendes Alleinstellungsmerkmal mit sich: Es bietet einen vollkommen dezentralen Marktplatz, auf dem weder um Erlaubnis gebeten noch Vertrauen entgegengebracht werden muss. Durch die Private Keys zu deinem Wallet stehst du in alleiniger Kontrolle.

Wenn man dieses enorme Potenzial also berücksichtigt, so scheint langfristig selbst ein Preis von $250 USD und mehr pro Coin gar nicht mehr so unrealistisch (Was aktuell einer ungefähren Marktkapitalisierung von $100 Milliarden USD entsprechen würde)

Auch bereits kurz- und mittelfristig sehr realistisch erscheint die $50 USD-Marke pro Coin - doch mehr dazu in der nächsten Frage.

Wie ist DeFiChain im Vergleich zu anderen alternativen Kryptowährungen zu bewerten?

Ein wichtiger Punkt, den man berücksichtigen sollte, ist: In jedem Markt abgesehen von derzeit Krypto ist der Wert der unterschiedlichen Anlagemöglichkeiten breit gestreut. Das sieht man auch am Beispiel Aktien: Wie oben erwähnt hatten sie mit Stand 2019 einen Wert von $95,2 Billionen US-Dollar, das höchstbewertete Unternehmen Apple hatte damals jedoch einen Börsenwert von “nur” knapp über einer Billion US-Dollar - also knapp über 1% des Gesamtmarktes.

Im relativ jungen Kryptomarkt hingegen sieht das noch ganz anders aus: Hier macht Bitcoin mit einer Dominanz von über 50% mehr als die Hälfte des Gesamtmarktes aus. Sieht man sich das Verhältnis bei anderen Märkte an, wird diese Dominanz langfristig wahrscheinlich deutlich abnehmen.

Es liegt also nahe anzunehmen, dass alternative Kryptowährungen über die nächsten Jahre hinweg eine lukrative Anlagemöglichkeit darstellen werden. Die Schwierigkeit ist jedoch, sich die richtigen Krypto-Investments auszusuchen.

Vergleicht man ferner DeFiChain mit vielen anderen alternativen Kryptowährungen, so bietet es jetzt bereits und vor allem noch in diesem Jahr mit dem Launch der dezentralen Aktien mehr Funktionalität und Nutzen als die meisten anderen alternativen Kryptowährungen.

Dabei ist DeFiChain aktuell nicht einmal unter den Top 50 der Kryptowährungen: Andere wie beispielsweise Chainlink, Polkadot oder Cardano haben bereits eine 10-, 20, ja gar 30-fach höhere Marktkapitalisierung als DeFiChain. Somit könnte es sein, dass gerade jetzt und vor allem bei einem kurz bevorstehenden Launch weiterer bahnbrechender Produkteinführungen, DeFiChain noch relativ unterbewertet ist und noch enormes Kurspotenzial nach oben hat.

Risiken eines Investments in DeFiChain (DFI)

Wie bei jedem anderen Investment auch, gibt es einige Risiken, die bei einem Investment in den DFI Coin zu einem teil- oder vollständigem Kapitalverlust führen könnten.

Insgesamt gibt es vier Hauptrisiken, welche wir im Folgenden näher erläutern werden:

• Ein kritischer Fehler in der Programmierung (Bug im Code)
• Eine Manipulation der Blöcke (Zentralisierung)
• Das Plattformrisiko (Wie & Wo du deine Coins hältst)
• Hohe Volatilität (bei gleichzeitig hoher Liquidität)

Risiko: Ein kritischer Fehler in der Programmierung

Jeder von uns hat es bereits erlebt: Man nutzt eine App oder Website und irgendwie funktioniert etwas einfach nicht so, wie es soll. Das kann eine bestimmte Aktion sein, die einen Absturz verursacht, oder völlig harmlose Dinge wie etwa ein kleiner Anzeigefehler.

Dass solche Fehler, auch “Bugs” genannt, hin und wieder vorkommen, ist bei jedem Projekt — egal ob groß oder klein — völlig normal. Mit der Zeit wird der Code dann optimiert und auftretende Bugs eliminiert.

Kritisch wird es dann, wenn ein solcher Bug beispielsweise sensible Daten beschädigt; oder im Falle von Blockchains, wenn eine Inflation — also eine Entwertung der zugrundeliegenden Kryptowährung — möglich wird. Eine Entwertung fände beispielsweise dann statt, wenn irgendwie ein sogenannter “double spend” ausgeführt werden könnte, also eine doppelte Ausgabe.

Potenzielle Bugs können bei jeder Blockchain ein Risiko darstellen, egal ob bei DeFiChain, Bitcoin, Ethereum oder sonst einer Kryptowährung.

Minimiert werden kann dieses Risiko, indem der gesamte Blockchain-Code open-source, also öffentlich zugänglich gemacht wird. Das erlaubt es ausnahmslos jedem, den Code selbst zu überprüfen, potenzielle Fehler aufzuspüren und diese dann zu beseitigen.

DeFiChain ist — genau wie Bitcoin — vollständig open-source. Und hier wird es nun besonders interessant:

Da Bitcoin die mit Abstand älteste und am meisten getestete Blockchain von allen ist, ist sie wohl auch die Sicherste im Hinblick auf etwaige Programmierfehler und -Risiken.

Und da DeFiChain eine Fork von Bitcoin ist, also auf dem Code von Bitcoin aufbaut, bietet DeFiChain ebenfalls genau dieses sichere Fundament des bewährten Bitcoin-Codes.

Insgesamt lässt sich also sagen, dass ein etwaiges Risiko eines kritischen Fehlers bei der Programmierung zwar durchaus vorhanden sein könnte - im Vergleich zu vielen anderen Projekten jedoch vernachlässigbar gering ist, da DeFiChain auf Bitcoin selbst aufbaut.

Risiko: Eine Manipulation der Blöcke

Ein Risiko, das generell bei jeder Blockchain vorhanden ist, ist das Risiko einer bösartigen Manipulation der Blöcke.

Da Blockchains nämlich demokratisch nach dem 51% Prinzip arbeiten — die Mehrheit also das Entscheidungsrecht besitzt und somit bestimmt, was in die Blöcke eingetragen wird und was nicht — könnte ein bösartiger Angreifer versuchen, 51% der Rechenleistung (Hash-Rate) zu erlangen und so die Blöcke zu seinen Gunsten manipulieren.

Praktisch ist die erfolgreiche Umsetzung einer solchen Attacke bei einer dezentralen Blockchain, wie sie etwa Bitcoin oder DeFiChain sind, fast unmöglich.

Es gibt nämlich einfach zu viele Full-Nodes (also “Block-Validierer”) im DeFiChain Netzwerk, die eine solche Attacke also schier unmöglich machen. In diesem unabhängigen Dashboard kannst du die Verteilung der DeFiCHain Full-Nodes weltweit sehen — wie du siehst, ist eine 51% Attacke praktisch ausgeschlossen.

Um ferner die Sicherheit von DeFiChain auszubauen, wird außerdem regelmäßig von der Community ein sogenanntes “Bitcoin Anchoring” ausgeführt — also eine Verankerung der DeFi Blockchain in die Bitcoin-Blockchain.

Das bedeutet, dass auch beim Risiko der Manipulation der Blöcke — genauso wie bei dem Risiko eines Bugs im Code — DeFiChain von der hohen Sicherheit der Bitcoin-Blockchain selbst profitiert.

Risiko: Die Plattform, auf der du deine Coins hältst

Wie bei generell jedem Investment bist du auch bei einem Investment in DeFiChain einem Plattformrisiko ausgesetzt.

Insgesamt lässt sich aber sagen, dass du hier ein vergleichsweise geringeres Risiko hast, einfach da dir mehr Optionen als bei einem traditionellen Investment zur Verfügung stehen. Statt einer zentralen Plattform vertrauen zu müssen, bietet sich nämlich auch die Möglichkeit, dein Investment selbst in deinen eigenen Händen zu halten.

Entscheidend ist, wie/wo dein Private Key (sozusagen das Passwort zu deinen Kryptowährungen) aufbewahrt wird. Hier gibt es hauptsächlich zwei Möglichkeiten:

1. Auf einer zentralisierten Plattform, wie beispielsweise einer klassischen Börse oder aber auch einem Unternehmen wie Cake DeFi, das verschiedene Finanzdienstleistungen im Bereich Kryptowährungen anbietet — darunter auch das Staking des DFI Coins für Renditen von fast 37% pro Jahr. Hier wird dein Private Key für dich vom jeweiligen Unternehmen aufbewahrt.
2. Eine komplett dezentrale Aufbewahrung, beispielsweise auf der von DeFiChain eigens entwickelten DeFi Wallet. Diese bietet auch dezentrales Trading, Liquidity Mining, oder — solltest du mindestens 20.000 DFI als Kollateral hinterlegen können — ebenfalls Staking des DFI Coins für fast 37% pro Jahr. Hier bist allein du im Besitz deines Private Keys und musst somit keiner zentralen Plattform vertrauen. Andererseits stehst du jedoch auch ganz allein in der Verantwortung für die sichere Aufbewahrung deines Private Keys.

Seinen Private Key selbst aufzubewahren ist technisch komplizierter und eine große Verantwortung. Für Anfänger ist daher erstmal die Verwendung einer zentralisierte Plattform empfehlenswert. Sollte man bereits erste Erfahrungen gesammelt haben, eignet sich auch ein langsames Herantasten an dezentrale Aufbewahrungsmöglichkeiten.

Risiko: Hohe Volatilität aufgrund Spekulation (& hoher Liquidität)

Das vierte und letzte Risiko ist die hohe Volatilität des DFI Coins, die aber auch bei den meisten anderen Kryptowährung gegeben ist.

Sogar bei der mit Abstand größten Kryptowährung — Bitcoin — ist eine Volatilität im Bereich von 20-30% nach oben und unten nichts außergewöhnliches. Dies ist bemerkenswert, da Bitcoin eine Marktkapitalisierung von mehr als 1,1 Billionen USD hat und die achtgrößte Marktkapitalisierung unter allen Vermögenswerten aufweist (siehe Abbildung).

Diese immer noch relativ hohe Volatilität lässt sich damit begründen, dass Bitcoin — genau wie DeFiChain, oder jede andere Kryptowährung — immer noch für die meisten Investoren eine völlig neue und unbekannte Anlageklasse darstellt, und somit als spekulativer und riskanter als andere Investments angesehen wird.

Das ist auch der Grund, weshalb viele Investoren von Kryptowährungen nur mäßig überzeugt sind und oft gerade aus Angst vor einem potenziellen “Crash” ohne großes Zögern ihre Positionen wieder verkaufen. Dies kann aufgrund der hohen Liquidität von Bitcoin, bzw. auch DeFiChain, sehr einfach durchgeführt werden und dauert auch nicht länger als ein paar Minuten.

Dasselbe gilt jedoch auch andersherum: Sobald Kryptowährungen wie Bitcoin oder DeFiChain zu steigen anfangen, setzt häufig eine Euphorie ein und viele Investoren kaufen diese “neue Anlageklasse mit hohem Potenzial”.

Eine kurzfristige Volatilität von 20-30% sowohl nach unten als auch oben ist bei DeFiChain also völlig zu erwarten, und kann gerade dann ein Risiko darstellen, wenn du als Investor zu einem bestimmten Datum verkaufen musst, unabhängig der kurzfristigen Preisentwicklung.

Solltest du jedoch längerfristig investieren und freie Auswahl haben, wann und ob du wieder verkaufen möchtest, ist die kurzfristige Volatilität vernachlässigbar — das einzige, was in diesem Fall zählt, ist die langfristige Richtung. Und wie am Anfang beschrieben, ist zu erwarten, dass diese durchaus positiv sein wird.

Fazit: Lohnt es sich, in DeFiChain (DFI) zu investieren?

Betrachtet man das enormale Kurspotenzial nach oben und die im Verhältnis dazu stehenden Risiken, macht es sicher Sinn, einen Teil seines Portfolios in den DFI Coin zu investieren — gerade, wenn man noch nach einem Investment sucht, dass sehr stark steigen kann.

Wie immer bei Investments gilt jedoch: Man sollte nicht sein gesamtes Kapital in eine Sache stecken, sondern breit diversifizieren. Der DFI Coin eignet sich hervorragend dafür, eine kleine Position aufzubauen, die zum “Homerun” werden kann — also eine unglaublich hohe Rendite bringt — oder aber, wie bei den Risiken erläutert, im schlimmsten Fall ihren Wert verliert.

Wenn du dich nun fragen solltest, wie und wo du in den DFI Coin investieren kannst, findest du hier eine Anleitung zum Investieren in DFI.