什麼是去中心化資產?

Nov 30, 2021

重點整理:

  • 遞飛鏈DeFiChain上的去中心化資產(或dToken、d代幣)是一種全新的、革命性的加密投資形式。這些dToken可以由遞飛鏈區塊鏈上的任何人創建(鑄造),只需將至少50%的DFI鎖定到金庫中作為抵押品即可開始(其餘金庫抵押比例可使用鏈上dToken的BTC、USDT和USDC等添加)。
  • 建立金庫後可以鑄造dToken,並以去中心化貸款的形式取出,這是以加密貨幣為抵押(第一點提到)。鑄造dToken時的價格是由預言機引入的,作為一個參考價格點(例如,TSLA預言機價格被用來創建dTSLA)。鑄造dToken後可在遞飛鏈的去中心化交易所DEX上24小時無休地進行交易,或為DEX提供流動資金以進行流動性挖礦。
  • 除了在鑄造和還貸款以預言機引入的價格以外,有另一個價格是獨立於預言機價格,這就是去中心化交易所DEX的價格。DEX價格是取決於每個DEX配對中dToken的供需。
  • dToken也可以直接在遞飛鏈DEX上購買,這個方式就不需要先使用金庫做貸款。這適用於沒有抵押品或不想要用貸款方式和處理貸款利息的用戶。

歡迎來到去中心化資產(dTokens)的世界,在這裡,您只需要一部可以上網的智能手機就可以簡單地購買、交易和持有去中心化資產 — 與您從傳統投資組合中已了解的類似。
在這篇文章中,我們將仔細研究去中心化資產背後的概念,並為初學者提供一個簡單的介紹,同時也為那些在這個領域有經驗的人提供一個簡要的更新。

如何開始?

1.在庫幣 Kucoin、Bittrex Global 或 Cake DeFi 上購買遞飛鏈原生貨幣 $DFI。
https://trade.kucoin.com/zh-hant/trade/DFI-BTC
https://global.bittrex.com/Market/Index?MarketName=BTC-DFI
https://zht.cakedefi.com
2.下載遞飛鏈錢包,掌握您自己的私人鑰匙,並全權負責DEX等:https://zht.defichain.com/downloads/
3. 您可以通過去中心化鑄造dTokens,也可以用DEX購買,以下是英文版教學:https://www.youtube.com/watch?v=ZdmdXpNVqvg

遞飛鏈上的去中心化資產是什麼?

去中心化的資產有多種形式。有些甚至可能與你所熟悉的資產和資產類型有相似之處。然而,了解兩者之間的差異和充分了解潛力至關重要。讓我們深入了解一下。

傳統股票是公司的股份,因此,股東是在公司擁有經濟利益的共同擁有人。作為對投入資本的回報,公司給股東一股股票。一隻股票只能由公司自己發行,並且要遵守一些規定。某些權利和義務與股份同時存在,例如,有機會發表意見或通過股息支付在財務上參與公司成功的權利。

另一方面,去中心化的資產或dToken不是由公司發行的,因此僅存在於創建這些資產的平台上 ----— 而在遞飛鏈生態就是直接在區塊鏈上的資產。與其他項目不同的是,遞飛鏈提供的是去中心化資產的形式,不跟踪上市公司發行的實際股票的價格作為基礎。

它不是跟踪和反映一家公司或大型機構直接發行的實際股票價格,而是跟踪和反映許多彈性因素,並使用價格預言機來捕捉這些數據。這意味著你購買的不是股票本身,而是考慮到許多彈性因素的代幣。同時,這些代幣是完全去中心化的資產,並不是證券也不受證券監管。

在遞飛鏈上,dTokens是基於DeFiChain的去中心化借貸系統。這個系統允許用戶在預言機定價的參考上創建(或鑄造)代幣化的去中心化資產、貴金屬等資產。為了方便創建dToken,最重要的工具就是「金庫」。金庫是能存放和鎖定加密貨幣的地方,並將加密貨幣作為抵押品來鑄造和發行dTokens。

以特斯拉股份為例:特斯拉股票的實際股票代碼是TSLA。遞飛鏈上用戶鑄造dTokens的方式,TSLA成為代幣化TSLA,dTSLA。再次強調,持有dTSLA代幣並不能為用戶提供TSLA的所有權,這一點很重要。

這些dToken是由用戶鑄造的,而任何去中心化資產的內在價值主要取決於集體的價值,通過DEX上的交易。這些dToken的交換是由區塊鏈促成的,這正是邁向讓金融體系更透明和公平的邏輯。

誰能創建dToken?

顧名思義,dToken是以去中心化的方式創建的,也就是遞飛鏈的用戶。每個用戶都可以自己鑄造dToken。在DeFiChain區塊鏈上創建dToken的先決條件是存放抵押品。放入金庫的抵押品可以是DFI、BTC或穩定貨幣如USDT或USDC等。至少一半的抵押品必須是DFI貨幣,其餘可以是上述任何一種貨幣。這就是為什麼遞飛鏈上的去中心化資產不是證券,而是由加密貨幣支持(如DFI、BTC等)。

存放抵押也確保了dTokens不能憑空產生,因此總是以高於所有已發行代幣總和的美元等值進行抵押。金庫運作的一個重要部分就是至少要超過150%的超额抵押,這能保證每個dToken都有加密貨幣實際價值支持。

然而,為了能夠在DeFiChain上構建一個全面而有效的金融生態系統,需要引入利息。利率取決於抵押比率:如果你在金庫中存入了相對較多的抵押品,並且只使用其中的一小部分來鑄造dToken,那麼你支付的利息會低於使用相對較多的抵押品來鑄造dToken,並保持在150%的最低抵押比率之上。傳統銀行也採用同樣的原則:例如,如果你為自己的房屋貸款,你需要根據貸款價值與房屋價值的關係支付更多或更少的利息。

以下是一個數字示例來說明:假設你開了一個金庫,並將價值1,000美元的DFI和500美元的BTC和ETH組合轉入金庫。因此,你的金庫現在的總值為1,500美元,作為創建dTokens的抵押品。假設你現在決定創建價值100美元的dTSLA代幣,與金庫的總資本相比,這金額相對較小。在這種情況下,如果你選擇1,000%的貸款計劃,你的金庫會有超額抵押1,500%,因此你的利率會相對較低。

如果您現在創造了價值750美元的dTSLA代幣,那麼您將提取--相對於您金庫的總資本化--相當於200%的最低抵押率(=1500美元)的金額。因此,你不符合在借用其他貸款,若想要借用更多貸款,你就必須付出更多抵押品,提高抵押利率才能維持在最低抵押率上。您可以在我們上一篇關於貸款的文章中找到關於利率如何影響遞飛鏈的更多資訊。

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DeFiChain

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